Среди частных инвесторов все чаще встречаются люди, стремящиеся к независимости и не полагающиеся на государственную пенсию. Они ищут способ построить систему финансовой устойчивости через инвестирование, но чаще речь идет не о полном отказе от работы в 35–40 лет, а о снижении зависимости от активного дохода и сохранении стабильного уровня жизни в условиях нестабильной экономики.
Таким образом, закономерно возникает вопрос: как применим подход FIRE (Financial Independence, Retire Early) в российских условиях и в каком виде?
Классический FIRE и его ограничения
Подход FIRE подразумевает формирование капитала, который может обеспечивать расходы за счет инвестиционных доходов. В его базовой модели рассматривается ориентир около 25 годовых расходов при ставке изъятия 4% в год. Эти допущения опираются на статистику развитых стран с более стабильной экономикой.
В России показатели требуют пересмотра. История страны включает периоды высокой инфляции, девальвации и неожиданного изменения правил. Применение «правила 4%» без учета исторических факторов завышает ожидания о стабильности капитала.
Адаптация FIRE: от пенсии к управляемости
На практике акцент смещается с желания уйти на пенсию рано к созданию финансовой устойчивости. Целью становится накопление капитала, который позволит снизить нагрузку, переходить к более гибким вариантам занятости и переживать сложные времена без резкого падения уровня жизни.
Таким образом, FIRE становится инструментом управления рисками и свободы выбора, а не гарантией полного отказа от работы.
Пошаговая логика планирования
Основная логика планирования включает несколько этапов:
- предварительный расчет реальных годовых расходов семьи с учетом обязательных и переменных статей;
- определение целевого сценария уровня жизни в зависимости от региона;
- выражение целевого капитала в количестве лет базовых расходов, покрываемых активами, и доле портфеля, связанном с валютной выручкой;
- закладывание более консервативной ставки изъятия, чем 4%, с учетом инфляционных и регуляторных рисков.
Разнообразие подходов к FIRE в России также впечатляет: от Lean-подхода, который акцентирует на доступных регионах жизни, до Barista-модели, предлагающей частичную занятость с покрытием расходов инвестиционным доходом.
В любом из случаев требуется более консервативная оценка доходности и строгий контроль рисков по сравнению с западными моделями. Реалистичная цель для большинства - это не уход на пенсию в 40 лет, а достигнутое состояние, при котором инвестиционный доход значительно покрывает базовые расходы и снижает зависимость от активного заработка.
